En 1973, le traité de Yacyreta, signé par le président argentin Peron et le dictateur paraguayen Stroessner, ont prévu la construction du barrage de Yacyreta le long de la rivière Parana, à la frontière entre les deux pays. Le barrage inonderait 100 000 ha de terres et déplacerait de nombreuses communautés, y compris le peuple autochtone de Mbya guarani, dont le territoire serait complètement submergé. Les résidents s'opposant à la construction du barrage ont protesté contre la perte de leurs biens et droits fonciers. Malgré cette opposition, le barrage a commencé la construction en 1979, mais les vannes ont été fermées et le barrage a été rempli pour la première fois en 1994, provoquant l'évacuation de 20 000 autres résidents locaux. Les survivants exigent toujours une compensation qu'ils n'ont jamais reçue du déplacement forcé. Le projet était à l'origine budgétisé à 2,5 milliards de dollars, pendant la période des dictatures militaires en Argentine et au Paraguay. Le coût total du projet a maintenant dépassé 15 milliards de dollars. Au cours de sa campagne présidentielle, Carlos Menem en Argentine a appelé Yacyretá "un monument à la corruption". Comme le dénonce les rivières internationales, "malgré des allégations bien documentées impliquant des entreprises d'ingénierie et de construction et des politiciens en siphonnant des fonds publics dans la construction de Yacyretá, personne n'a jamais été traduit en justice."

En 2003, les chefs d'État d'Argentine et du Paraguay ont décidé conjointement de terminer la méga-infrastructure dont le travail a été effectué d'ici 2011. Avant février 2011, le niveau de l'eau était de 76 m (249 pi) au-dessus du niveau de la mer, environ 7 M (23 pi) moins que prévu. Les médias sur le risque de s'effondrer du barrage en raison de fissures importantes sur lui. L'autorité en charge du barrage, l'Eby (Entidad Biacional de Yacyreta), a nié deux fois les avertissements. Selon l'ingénieur Roberto Rios, leader environnementaliste de l'UNAMCO, Les autorités ignorent le fait effrayant que les fissures sur le barrage se multiplient en effet.

Les plans actuels pour augmenter la hauteur du réservoir mettraient 80 000 personnes supplémentaires en danger de Être inondé, et même les études de deux institutions financières internationales comme la WB et l'IADB prouvent qu'il existe une mauvaise capacité à y faire face.