Nel 1973 il trattato di Yacyreta, firmato dal presidente argentino Peron e dal dittatore del Paraguaiano Stroessner, prevedeva la costruzione della diga di Yacyreta lungo il fiume Parana, al confine tra i due paesi. La diga inonderebbe 100.000 e ha di terra e sostituiva molte comunità, tra cui il popolo indigeno Mbya Guarani, il cui territorio sarebbe completamente sommerso. I residenti che si opponevano alla costruzione della diga hanno protestato contro la perdita delle loro proprietà e i diritti del suolo. Nonostante questa opposizione, la diga iniziò la costruzione nel 1979, ma le porte furono chiuse e la diga fu riempita per la prima volta nel 1994, provocando l'evacuazione di altri 20.000 residenti locali. I sopravvissuti richiedono ancora un risarcimento che non hanno mai ricevuto dallo sfollamento forzato. Il progetto è stato originariamente previsto per $ 2,5 miliardi, durante il periodo di dittature militari in Argentina e Paraguay. Il costo totale del progetto ha ora superato $ 15 miliardi. Durante la sua campagna presidenziale, l'Argentina Carlos Menem ha definito Yacyretá "un monumento alla corruzione". Come denuncia i fiumi internazionali, "Nonostante le accuse ben documentate che implicano società di ingegneria e costruzione e politici nel sottrarre fondi pubblici nella costruzione di Yacyretá, nessuno è mai stato portato alla giustizia.”

Nel 2003, i capi di stato dell'Argentina e Paraguay hanno deciso congiuntamente di finire la mega infrastruttura il cui lavoro è stato svolto entro il 2011. Prima di febbraio 2011 il livello dell'acqua era di 76 m (249 piedi) sul livello del mare, circa 7 M (23 piedi) meno del previsto. Ciò significava che la sezione idroelettrica della diga operava solo al 60 percento della sua capacità. Nel 2010 e di nuovo nelle organizzazioni ambientali del 2014, come l'Unione Ambientalistas de Corrientes (UNAMCO), ha avvertito attraverso il sociale sociale I media sul rischio di crollare la diga a causa di importanti crepe su di essa. L'autorità responsabile della diga, l'EBY (Entidad Biacional de Yacyreta), ha negato il doppio degli avvertimenti. Secondo l'ingegnere Roberto Rios, leader ambientalista di Unamco, Le autorità stanno ignorando il fatto spaventoso che le crepe sulla diga si stanno effettivamente moltiplicando.

I piani attuali per aumentare l'altezza del serbatoio metterebbero altre 80.000 persone in pericolo di Essere allagati e persino studi da due istituzioni finanziarie internazionali come il WB e lo IADB dimostrano una scarsa capacità di affrontarlo.